Ambienta SGR acquisisce Mikrotron - leader tedesco nei sistemi di visione ad alta velocità - e consolida il progetto di creazione di un player europeo nel machine vision
BY AMBIENTA
Milano, 14 gennaio 2016 – Ambienta – il più grande fondo europeo di private equity specializzato in investimenti in aziende guidate da trend ambientali nelle aree dell’ottimizzazione nell’uso delle risorse naturali e del controllo dell’inquinamento – ha finalizzato l’acquisizione di Mikrotron, società tedesca leader nella produzione di sistemi di visione ad alta velocità. L’operazione rappresenta la continuazione del progetto di consolidamento nel settore del machine vision – denominato LakeSight Technologies – iniziato da Ambienta nel 2012 con l’acquisizione di Tattile, azienda italiana tra i principali leader del settore. I sistemi di visione utilizzati in ambito industriale per l’automazione dei processi produttivi garantiscono una maggiore efficienza nell’uso delle risorse, riducendo l’utilizzo di energia e lo spreco di materiali.
Il settore del machine vision rappresenta un mercato da circa due miliardi di euro nel mondo, in forte crescita ma molto frammentato, caratterizzato per circa il 90% da imprese con fatturato inferiore ai 10 milioni di euro. Nonostante la forte spinta innovativa, le aziende del settore sono generalmente caratterizzate da una serie di criticità riconducibili alle loro piccole dimensioni, quali un’offerta commerciale ridotta, canali di vendita locali, mancanza di focus strategico e limitata capacità di investimento. Con LakeSight Technologies, Ambienta si pone l’obiettivo di sviluppare una piattaforma europea dove piccole aziende sinergiche possano creare valore dalla condivisione dei canali di vendita, delle risorse manageriali e dei piani di investimento. L’obiettivo ultimo è la creazione di un player leader nel settore, con un fatturato compreso tra i 40 ed i 50 milioni di euro e forza vendita a livello globale.
Il progetto è partito nel 2012 con l’acquisizione di Tattile. L’azienda, con sede a Brescia, è uno dei pionieri nel settore del machine vision e si è sempre contraddistinta per le sue straordinarie capacità d’innovazione. L’ingresso di Ambienta è avvenuto in un momento in cui la società riscontrava serie difficoltà finanziarie e ha contribuito al rilancio industriale di Tattile, grazie ad un turnaround di grande impatto. Dall’investimento di Ambienta ad oggi, la profittabilità a livello di EBITDA di Tattile è progressivamente salita ad oltre il 20% mentre il fatturato ha raggiunto quota 17 milioni di euro nel 2015, con una crescita organica superiore al 50%.
L’acquisizione di Mikrotron consentirà ad Ambienta di integrare in LakeSight Technologies un portafoglio prodotti complementare, forti competenze in campo ricerca e sviluppo, una solida base clienti e canali vendita internazionali. Con ricavi pari a 9 milioni di euro ed EBITDA a doppia cifra, Mikrotron si posiziona come primario operatore nel mercato, con una forte focalizzazione su telecamere ad alta velocità e sistemi di registrazione utilizzati in un’ampia gamma di settori industriali. La società è stata fondata 40 anni fa ad Eching, in Baviera, da Bernhard Mindermann, al quale – nel 2012 – è succeduto Christian Pilzer in qualità di Managing Director.
“Con questa acquisizione, aggiungiamo un nuovo, significativo tassello al progetto di Ambienta di creare un leader europeo nel settore del machine vision”, ha ricordato Mauro Roversi, Chief Investment Officer di Ambienta SGR. “L’ingresso in Mikrotron è il risultato di una profonda ed attenta attività di scouting che ha generato un’importante pipeline di potenziali target in Europa”, ha aggiunto Giancarlo Beraudo, Principal di Ambienta. “Stiamo ora valutando possibili ulteriori acquisizioni nell’ottica di sviluppare una piattaforma globale in un mercato in così forte crescita”, ha concluso Beraudo.
“Poter essere parte di un progetto così ambizioso è, per noi, motivo di grande orgoglio e soddisfazione”, ha sottolineato Christian Pilzer, managing director di Mikrotron. “Ambienta e Tattile rappresentano, infatti, i partner ideali per supportare e sostenere Mikrotron nel suo percorso di crescita”.
“L’acquisizione di Miktrotron”, ha ricordato Corrado Franchi, amministratore delegato di Tattile, “costituisce un ulteriore passo nel progetto iniziato già nel 2012 con il rilancio di Tattile. Mikrotron, da questo punto di vista, costituisce un’importante opportunità per consolidare la nostra presenza sul mercato europeo e apre nuove opportunità di sviluppo soprattutto nel Nord America ed in Asia”.
Ambienta ha seguito l’operazione con Mauro Roversi (Chief Investment Officer), Giancarlo Beraudo (Principal), Alessandra Dusi (Associate) e con il supporto locale del proprio team tedesco. Pöllath + Partners e NCTM hanno assistito Ambienta per gli aspetti legali, KPMG per gli aspetti contabili e fiscali, goetzpartners per la due diligence di mercato, CBA per la strutturazione dell’operazione e Aquin & Cie come financial advisor. Cariparma Credit Agricole (come Banca Agente) e Banco Popolare hanno partecipato al finanziamento dell’operazione. La proprietà di Mikrotron è stata assistita da Dr. Roth & Kollegen.